O que faço com aquele dinheiro que vou precisar dentro de alguns meses? Pode ser para uma viagem especial ou para a compra de um carro ou imóvel, por exemplo.
Talvez não seja tão claro o dia exato que precisaremos desses recursos, mas temos uma idéia ou expectativa da data. Para qualquer um que planeja seu futuro e busca realizar seus sonhos, essa é uma dúvida rotineira.
Não fazer nada é a pior decisão
Uma decisão comum é deixar esse dinheiro “debaixo do colchão”, ou seja, parado na conta corrente. Além do risco de cair numa tentação de consumo qualquer e estragar seus planos, deixar dinheiro parado é uma péssima decisão.
Também já vimos que a mítica poupança, outra alternativa bastante comum, não é nem tão segura, nem tão rentável.
Temos, portanto, uma situação parecida com a Reserva de Emergência: precisaremos de liquidez em alguns meses e não devemos assumir muitos riscos com esses recursos. A grande diferença é que esse é um evento planejado, então existe uma expectativa de quando os recursos serão necessários. Logo, mais uma vez o Tesouro Direto é uma boa opção.
Prazo de até 12 meses
Se estivermos falando de um horizonte de até 12 meses (ou se não houver expectativa da data que esses recursos serão necessários), sugiro os títulos público pós-fixados, ou seja, as LFT. Nesse caso, estamos dando preferência à liquidez.
Com relação ao vencimento, mesmo que não tenha uma LFT com a data exata desejada, pode-se escolher um vencimento mais longo: o importante é que o prazo seja maior do que a menor expectativa. Por exemplo, se precisaremos dos recursos em algum momento entre 9 e 15 meses, escolha uma LFT que vence no mínimo em 15 meses. Se o menor prazo disponível no Tesouro Direto for de 3 anos, não tem problema: basta fazer o resgate antecipado assim que precisar dos recursos.
Prazo de 1 a 3 anos
Já se estivermos falando de um horizonte entre 1 e 3 anos, podemos optar por um título com retorno maior. Assim, uma alternativa interessante seriam os títulos públicos pré-fixados, como as LTN. Os títulos pré-fixados costumam ter retornos maiores do que o pós-fixado, já que a liquidez é menor. Mesmo que não tenha uma LTN com o vencimento exato que você precisa, sugiro escolher um vencimento um pouco depois da data estimada e fazer o resgate antecipado quando precisar efetivamente dos recursos. Exemplificando, se precisar dos recursos em 15/09/2013, você pode escolher uma LTN com vencimento em 01/01/2014.
Prazo maior
Em ambos os casos, foi sugerido escolher uma data ligeiramente maior que o prazo que os recursos efetivamente serão necessários. Isso é importante para assegurar alíquotas menores de imposto de renda. Nas LFT, um prazo 3 meses ou 3 anos maior que o resgate tende a ser pouco relevante. Já nas LTN, a escolha do prazo é mais importante. Para títulos pré-fixados como a LTN, a regra geral é apenas resgatá-los no vencimento. Desta maneira garantimos a taxa pactuada no momento da compra e evitamos a possibilidade de um resgate com prejuízo. Mesmo assim, quando o título pré-fixado já está próximo do vencimento (faltando apenas poucos meses), esses riscos são muito menores e o investidor pode fazer o resgate antecipado sem grandes preocupações.
Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.
[…] central é que nunca estamos esperando que esses imprevistos aconteçam. Também vale destacar que o planejamento para a compra de um bem ou qualquer outro evento planejado não entram nessa […]
Olá Ulisses.
Parabéns pelo excelente blog.
Tenho um dúvida.
Vou casar em dez/13 e pretendo investir a partir de jan/12 cerca de R$ 1500 até meados de 2013. O melhor investimento é a LFT ?
Tenho um financiamento de imóvel na CAIXA com juros de 10,5%. O melhor título para investir e amortizar daqui alguns anos esse saldo devedor é a NTN-B Principal ?
Diego,
O melhor investimento é aquele que faz sentido para o seu planejamento!
Quanto ao casamento, não entendi: você vai investir R$ 1.500 por mês pra resgatar em dez/13?
Já em relação ao financiamento, é uma dúvida semelhante à do Cleber nos comentários do artigo “Como montar uma Reserva de Emergência com Títulos Públicos“: ele estava na dúvida se era melhor amortizar a dívida agora ou investir para amortizar a dívida no futuro. Se você investir o dinheiro, terá que pagar imposto sobre o rendimento e dificilmente terá um ganho maior que essa taxa de juros da dívida. Além disso, amortizando antecipadamente pode existir um desconto adicional. Logo, normalmente compensa já ir amortizando a dívida antecipadamente.
Abs
Ulisses,
Obrigado por responder ao meu questionamento.
É exatamente isso. Vou investir 1500 por mês para resgatar durante o ano de 2013. Resgatando a medida dos gastos com o casamento.
Com relação ao financiamento, do que pesquisei, é realmente mais rentável amortizar mês a mês e tentar quitar o mais rápido possível, pois assim pago menos juros.
Abs.
Diego,
Se realmente você vai ficar resgatando ao longo do tempo, mas não sabe muito bem quando, é exatamente o caso das LFT.
Sobre o financiamento, é isso mesmo!
Abs
Olá! Sou consultor de investimentos imobiliários da Ducati em Porto Alegre. Eu tenho uma estratégia diferenciada que pode gerar 100% de lucro sobre o capital investido em imóveis na planta. Agende sua consulta: Oi (51) 8177-8530 ou me envie um e-mail para mais informações: [email protected]
Tem que colocar dinheiro mês a mês? Achei que por exemplo, colocava 100 reais lá e deixaria render, é isso? Me guia.
Obrigada!
Camilla, investir mensalmente é um exemplo de estratégia de investimento explicada neste artigo (http://www.blogdoinvestidor.com.br/investimentos/estrategia-de-investimento-mensal-com-titulos-publicos-pre-fixados/) e que potencializa os juros compostos. Mas você pode investir da forma que desejar.
Abs!
Obrigada!!! Só para tirar uma dúvida e programar meu 13° para isso, posso investir 100 e deixar render, tanto quanto ir depositando 100 no mesmo título?
Exatamente! Pode fazer da forma que desejar.
Abs
Obrigada!!! Me ajudou muito. Abs
[…] não oscila quando faltam 6 meses ou menos para o vencimento, crescendo no mesmo “ritmo” do […]
Oi Ulisses…..
Suas dicas são produtivas e produzem efeitos significativos . Parabéns pelo blog !
Estou planejando formar reserva financeira pagar a faculdade do meu filho que deverá acontecer em 2020.
Atualmente, o custo/mensal para manter a faculdade seria de R$ 2.000,00.
Disponho para este objetivo, a quantia de R$ 500,00/mes . Qual título voce recomendaria para este objetivo ?
Obrigado
Renato
Renato,
A ideia é a mesma da aposentadoria, não? Dê uma olhada no artigo sobre aposentadoria com títulos públicos.
Abs
[…] na data do vencimento. Junto com as LFT, são os títulos mais comuns. Em geral são utilizadas em estratégias de curto/médio prazo, pois costumam render mais que as LFT. Também é comum em estratégias de investimento […]
[…] tem necessidade de saber agora exatamente qual será o valor final do seu investimento, como em aplicações de curto prazo; […]
Olá, Ulisses!
Meus parabéns a você e aos demais colaboradores do site. Muito bem organizado, visual limpo, artigos muito bem escritos e com informações importantíssimas. Encaro agora os meus $$$ de forma bem diferente. Eu suo, mas meus $$$ também vão suar! Hehe…
Minha dúvida é sobre a liquidez de alguns investimentos. O resgate de um CDB, ou título público, por exemplo, antes do vencimento, ainda compensa mais que o valor alocado numa poupança?
Obrigado!
Francisco,
Muito obrigado pelo comentário!
Sugiro dar uma lida no artigo que fala de quando vale a pena investir na poupança. Se a taxa do CDB for muito ruim, pode ser que a poupança fique mais atrativa, mas nesse caso eu sugiro conhecer o Tesouro Direto. Não consigo pensar num bom motivo para deixar o dinheiro na poupança. Mesmo com resgate antecipado, rende mais que a poupança…
Abs
tenho 20 mil reais aplicados na poupança,mas a renbilidade é muito baixa.oquê você me recomenda fazer com esse dinheiro para ele render mais? obs:não gosto de correr risco,e também so vou usar esse dinheiro daqui 6 anos.
Ailton,
Escrevi um artigo que compara o rendimento da poupança com outras aplicações. Hoje em dia não faz muito sentido ter aplicação em poupança, haja visto as opções disponíveis. O Tesouro Direto é uma excelente opção, e o artigo mostra justamente como escolher o seu título.
Abs
Investe no Tesouro Direto. Se você é conservador e não vai usar o dinheiro nos próximos 6 anos, pode colocar a metade em LFT 070317 e a outra metade em NTNB Principal. Os CDBs também são uma boa opção.
Eduardo,
Sem dúvida é uma possibilidade, mas acho mais importante do que entregar uma solução mastigada é definir o objetivo desse investimento: quando deve precisar dos recursos (liquidez), de quais riscos quer proteger, etc.
Abs
onde é melhor investir ?em vgbl ou em cdbs?se eu for investi em cdb e antes do vecimento eu morrer meus filhos ou esposa podem receber o valor ?
Ailton,
O CDB, assim como todos os seus bens e investimentos, ficam vinculados ao seu CPF/RG. Se uma pessoa morre, existe um processo de inventário e divisão entre os herdeiros (herança).
O VGBL tem uma peculiaridade que é a transferência do saldo diretamente a um beneficiário sem passar pelo processo de inventário.
Já sobre qual é o melhor, eu seria enfático na necessidade de definir o seu objetivo com esse investimento. Se você pretende dispor dos recursos para utilizá-lo nos próximos anos, talvez não faça sentido fazer um plano de previdência que provavelmente terá menos liquidez (facilidade de resgate) e menos rentabilidade.
Abs
Parabens pelo BLOG, graças a pessoas como voce muitas pessoas conseguem alcançar o seu primeiro investimento. É disse tipo de informação clara e precisa que os investidores iniciantes necessitam…
Guilherme,
Muito obrigado pelo comentário! É isso que alimenta nossa motivação!
Abs
tudo bem tenho por mes uma reserva de 500,00 reais gostaria de financiar um carro novo mas para ficar pagando juros absurdos não comven e não tenho pressa porem li no seu blog que a poupança não é um bom negocio o que voce indica para um investimento de 3 anos com um bom retorno obrigado!
Ednilson,
É isso aí! Se puder juntar o valor do carro e comprá-lo à vista, sai MUITO mais barato!
Sugiro ler o meu artigo sobre investimento mensal no Tesouro Direto. Nesse caso, talvez seja interessante escolher uma data e ir comprando mensalmente a LTN para o prazo mais próximo da data escolhida.
Abs
Ola Ulisses,
Eu tenho um pequeno capital de R$ 4.000,00 , estou guardando para comprar meu carro, só que não quero deixar esse dinheiro parado. Qual dica você me sugeria para investir esse valor e render?
Obrigado pela sua atenção e tenha um bom dia.
Lucas,
Sugiro dar uma olhada de novo nesse artigo.
Abs
Olá Ulisses ,preçiso de uma ajuda tenho uma komb que esta me atendendo no monento mas veio na minha cabeça que tenho que comprar um carro novo pra dar mais conforto pra familia,tenho um consorcio no valor de 19,355 e 35,000 em dinheiro estava pensando em dar 8,000 de lance e pegar um carro de 45,000 zero Obs a minha duvida maior e que eu pago aluguel o que voçe me aconselha investir esse dinheiro ou comprar o carro?
eu tenho algum dinheiro para investir qual melhor negoio
como funciona esse tessouro direto e um bom investimrnto mesmo
Oi ,
Gostaria de fazer investimento com retorno em 12meses e não imagino em que investir, tenho um capital de R$3000,00 na poupança e posso investir 100 ao mês , gostaria de saber qual a melhor opção e com maior margem de ganho?
Grata
Renato, vendi um imóvel e estou pensando em comprar outro daqui há um ano e meio. Como estou com dinheiro parado, qual seria a melhor forma de aplica-lo, consideração a liquidez que o investimento pode nos ofertar?
O valor é superior a R$ 90.000,00.
Ulisses, gostaria de uma orientação, pretendo vender o imóvel que moro e investir o dinheiro. Por algum tempo utilizar uma parte do rendimento mensal com moradia por aluguel e outra parte não mexer ou fazer uma compra de um imóvel na planta e ir pagando mensalmente. Com isso mantenho o dinheiro e ainda compro outro, que no final das contas fico com dois patrimonios, faço dinheiro. Minhas perguntas são: é recomendável, arriscado? Que risco corro? Qual o melhor investimento?
Grata!