Já explicamos que investir em títulos públicos é muito seguro. Agora vamos mostrar como fazer esse investimento.
O Tesouro Nacional é a área do Governo que emite os títulos públicos federais. Eles criaram em 2002, em parceria com a CBLC, o Tesouro Direto: uma plataforma de compra e venda de títulos públicos para pessoas físicas pela internet. É um canal direto para o investidor, simples, com baixo risco e baixo custo.
A corretora (ou banco, os chamados agentes de custódia) faz a ligação entre o sistema do Tesouro Direto e o investidor. Antes de comprar um título, o investidor deve transferir seus recursos para a corretora, que é a responsável pelo pagamento (liquidação) da operação. Uma vez pago, o título fica guardado (custodiado) na CBLC, numa conta em nome do investidor.
O Tesouro Direto disponibiliza diariamente uma tabela com os títulos públicos disponíveis para venda que podem ser adquiridos pelo investidor. Nessa tabela é apresentada a identificação do título, data de vencimento, preço unitário e taxa.
De maneira similar às ações, os títulos públicos têm um preço unitário. No entanto, para facilitar o investimento de quantias menores, o Tesouro Direto permite que sejam negociadas frações de até 0,2 título (um quinto de título). Para determinar o número de títulos que podem ser adquiridos, divida o valor que deseja investir pelo preço unitário e certifique-se que seja um número múltiplo de 0,2. Por exemplo: se o título custa R$ 800 e você tem R$ 500, pode comprar 0,6 título (0,6 x R$ 800 = R$ 480) e sobram R$ 20 para investir no próximo mês.
Liquidez
Caso seja necessário, é possível resgatar seu investimento antecipadamente vendendo títulos ao preço de mercado. Para isso, o Tesouro Direto garante a recompra semanal de qualquer título às quartas-feiras.
Quando os títulos vencem, o dinheiro é depositado automaticamente na sua conta na corretora, e um e-mail é enviado para alertá-lo. Lembre-se de reinvestir esse dinheiro para continuar se beneficiando do poder multiplicador dos juros compostos.
Tributação
A tributação dos títulos públicos diminui conforme o prazo aumenta, e incide apenas na venda ou vencimento do título. O investidor não precisa se preocupar com o recolhimento dos impostos, que é feito automaticamente pela corretora, mas deve sempre buscar títulos com os prazos mais longos possíveis que atendam suas necessidades. Por exemplo: após 2 anos de investimento, a alíquota cai para 15% dos lucros. Já para investimentos de prazos menores que 6 meses, a tributação é de 22,5% dos lucros.
Custos
Com relação aos custos, existem 3 taxas:
- Taxa de custódia: 0,3%a.a. sobre o valor total da sua carteira, cobrada semestralmente pela CBLC;
- Taxa de negociação: 0,1% do valor de compra, também cobrada pela CBLC; e
- Taxa de administração da corretora: é a única que pode variar, podendo inclusive ser zero. O Tesouro Direto mantém uma lista atualizada com o ranking das taxas máximas dos agentes de custódia.
Finalmente, recomendo a leitura do site do Tesouro Direto. As explicações são claras, o site é atualizado com regularidade e as informações são precisas, completas e em linguagem acessível. Existe até um curso virtual e um guia passo a passo. Se ainda tiver alguma dúvida, deixe um comentário aqui!
Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.
Assim como o pessoal aí de cima gostei muito do Blog. Parabéns.
Também simulei valores na página do Tesouro e os valores para Pupança sempre são melhores que para o Tesouro… Não entendi. Há outra maneira de compará-los?
Outra dúvida: em que situações posso “perder” dinheiro com esses títulos?
Christiano,
Estou preparando um artigo com essa comparação com a poupança, aguarde mais alguns dias.
Sobre a possibilidade de perder, sobretudo para investidores que mantenham os títulos por algum tempo, é muito remota. No entanto, a possibilidade existe, e a descrevi no artigo sobre LTN. Dê uma olhada.
Abs
[…] nossos leitores) continuar investindo na Poupança. Um exemplo disto são os Títulos Públicos no Tesouro Direto, que rendem mais que a Poupança, possuem menor risco e tem liquidez […]
[…] rendimento da LFT acima do CDI não é suficiente para cobrir o custo do Tesouro Direto (taxa de 0,30% a.a. + 0,10% do valor do título na […]
[…] opção para quem quer proteção contra a inflação. Existe uma “variação” desse título no Tesouro Direto chamada NTN-B Principal, que não tem pagamentos semestrais de juros (cupons) e paga toda a […]
[…] opção para quem quer proteção contra a inflação. Existe uma “variação” desse título no Tesouro Direto chamada NTN-B Principal, que não tem pagamentos semestrais de juros (cupons) e paga toda a […]
[…] em seus investimentos. Lembro ainda que esses conceitos valem tanto para os títulos públicos do Tesouro Direto, como para CDB e outras aplicações de renda fixa. Em caso de duvidas, deixe o seu comentário […]
[…] os cupons, o seu reinvestimento gera custos extras: além da taxa de 0,10% em cada compra no Tesouro Direto, reinicia a contagem do prazo para o Imposto de […]
Parabéns Ulisses,
Muito bom o artigo me esclareceu algumas dúvidas e me acrescentou coisa que não sabia, muito bom mesmo.
Obrigado e parabéns pelo blog.
John,
Desculpe não ter visto antes o comentário, mas muito obrigado!
Abs
Olá Ulisses. Primeiramente meus parabéns pelo site..to achando ele fantástico, uma verdadeira mão na roda para quem quer aprender sobre investimentos.
Agora minha dúvida: Sempre que pesquiso sobre aponsentadoria fico cada vez mais inclinado em migrar de uma previdência privada para investir no tesouro direto ou montar uma estratégia mais diversificada. Minha grande dúvida é: existe alguma vantagem real na previdência privada que eu não conseguiria em outra aplicação visando uma aposentadoria? (salário vitalício por exemplo?). Ou seja em que situação a previdência privada é a melhor opção?
Bruno,
Sinceramente, tem muito mais publicidade na previdência privada do que resultado. Vou falar especificamente sobre o tema mais pra frente, mostrando o que é bom e o que não é. Também não adianta generalizar, certo?
De maneira geral, um dos casos mais comuns pra fazer a previdência privada valer a pena é quando o empregador contribui junto com o funcionário. As grandes multinacionais também costumam ter bons planos, mas não é regra.
De qualquer jeito, em nenhum caso eu acredito que uma previdência privada chegue a substituir a sua própria acumulação de patrimônio.
Abs
Cara seu blog é muito bom, parabéns….
Bom tenho uma duvida, estou abrindo conta na Banif, tenho já na WIntrade, porem na Trade eles cobram taxa de 0,40 e na Banif não tem taxa. Como eu compro fracionado, vi algumas NTN-B IPCA porém não vou ter aquele valor mensal para aplicar. Outra duvida la existia uma taxa de Ex: 5,23% a.a, seria isso mais o IPCA do ano?
Tiago,
Obrigado pelo comentário!
Realmente, não vejo motivos para investir no Tesouro Direto em uma corretora que cobre algo.
Com relação aos 5,23%, é isso mesmo: IPCA + 5,23% ao ano. Veja mais detalhes no artigo sobre NTN-B.
Abs
Boa noite,
Eu sou leigo nestes assuntos, leio bastante sobre mas sempre é bom ter ajuda de pessoas com muito mais expieriência.
Eu sempre utilizei a poupança bancária como forma de poupar dinheiro (foi assim que tive dinheiro para comprar meu carro, etc.). No momento, tenho um dinheiro guardado lá, mas é pouco.
Comecei a me interessar por Tesouro Direto (o retorno é maior que a poupança). Acontece que li sobre este assunto e muitos dizem que com todas as mudanças na economia, taxas, etc. não esta sendo tão vantajoso investir no Tesouro Direto.
Minhas perguntas são:
– Ainda é vantajoso investir no Tesouro Direto ?
– Meu investimento é para curto prazo (para me familiarizar com o investimento) e com valores baixos (até R$ 500,00). Qual seria a melhor opção para mim ?
*Se houver algum investimento bom a médio/longo prazo com esses valores, para mim também é interessante
– Quais agentes de custódia não tem taxas ? E quais seriam parceiros com o Banco Bradesco (para DOC/TED) ?
Por enquanto são estas perguntas.
Agradeço muito
Saulo,
Respondendo suas perguntas:
– Ainda é vantajoso? Sim, mas leia o artigo sobre quando vale a pena investir na poupança
– Sobre quais títulos escolher, sugiro ler o artigo sobre no que investir no curto/médio prazo
– Por fim, sobre as corretoras que não tem taxas, veja o artigo sobre como escolher uma corretora
Abs
Olá Ulisses, parabéns pelo blog.
Tenho uma duvida, gostaria de comprar um título da LTN só que com vencimento logo como de 2024, nesse caso existem títulos de valores de 100 ; 200; 300 reais?
Olá, Ulisses,
Tenho um duvida, tenho intenção de investir R$ 2000,00 todo mês no tesouro direto, em Titulos NTN B – Principal, para uma terceira forma de aposentadoria (atualmente tenho o teto do INSS e uma Aposentadoria Privada com participação da empresa que trabalho) porém minha duvida é com relação a validade dos titulos, como eu faço para investir mensalmente, esses titulos que vencem em 2035 sempre estarão disponiveis e serão os mesmo? O titulos que eu comprar esse ano rederam 20 anos, o que comprar ano que vem renderam 19 anos rendendo menos?
Estou com 25 anos e pretendo me aposentar com 60 anos.
Campeao, as ntn pode pagar impostos federais e quais, isto e impostos a vencer, como saber se as ntn sao validas.
obrigado felipe
Bom dia Ulisses,
Por gentileza, tenho recursos para investir em LTN 01012016 e NTNB Principal 2035.
O primeiro para investimento a medio prazo para compra da casa o segundo para aposentadoria.
A nossa Excelentissima presidenta quer a taxa de juro real a 2% ate o fim de seu mandato.
Pergunta:
1)Ainda devo investir nestes titulos?
2) A poupanca com uma taxa fixa de6% nao comeca a ficar mais viavel?
3) Sera que devo investir em titulos publicos ate o momento em que a taxa se igualar a poupanca e entao migrar para a poupanca?
Muito obrigado por seu tempo.
RAIMUNDO
ola .. tenho uma duvida , estou no spc , devendo aproximadamente 35 mil reais, mesmo assim eu posso investir no tesouro direto ? eu estava fazendo meu cadastro junto ao agente de custodia e surgir uma declaração onde dizia :Não estou impedido de operar no mercado de valores mobiliários;Tenho conhecimento do disposto na Instrução CVM no. 387/03, das regras e parâmetros de atuação da Corretora, das normas referentes ao fundo de garantia das bolsas, e das normas operacionais editadas pelas bolsas e pela câmara de compensação e liquidaçãoAutorizo a Corretora, caso existam débitos pendentes em meu nome, a liquidar, em bolsa ou em câmaras de compensação e liquidação, os contratos, direitos e ativos, adquiridos por minha conta e ordem, bem como a executar bens e direitos dados em garantia de minhas operações ou que estejam em poder da Corretora, aplicando o produto da venda no pagamento dos débitos pendentes, independentemente de notificação judicial ou extrajudicial; … essa parte de autorizar o pagamento de debitos no meu nome , seria esses debitos de spc ?? me ajuda ai ô.
ê brasileiro típico… tá devendo e quer comprar mais ou quer investir. quita sua dívida primeiro, esse tem que ser o seu foco agora.
pela primeira vez na vida estou pensando em economizar ja que vou sair do spc porem entrar no aluguel … nao entendo nada dessas coisas mas vou me guiar por este site que de todos os pesquisados foi o mais esclarecedor! parabens!
oi tudo bom teho 17 anos de idade e nao confio muito nesses bancos quero abrir uma poupança sei que irei depositar uma quantia pouca mais q com o tempo podera se torna muita tenho medo desses bancos falirem como funciona esses tesouro direto
primeiro aprenda a escrever corretamente, aprenda a usar a pontuação (sabe o que é uma vírgula?) pra tentar se fazer entender. vc acha que dá vontade responder uma pergunta (será que é pergunta? não usou o ponto de exclamação…) tão mal escrita igual a sua?
Comecei hoje a pesquisar sobre o assunto por indicação de um amigo e gostaria de agradecer e parabenizar pelo ótimo site!
Gostaria de saber de um investimento que renda mais que a poupança mensalmente e que possa usufruir dos juros todos os meses como da poupança, por exemplo, investir 1.000.000 na poupança hoje te renderia em torno de 4.500,00 por mês a juros de 0,43 ao mês e haveria outra aplicação com juros maiores que eu podesse resgatar todos os meses?