Como vimos anteriormente, para investir no Tesouro Direto é necessário que você abra uma conta em uma corretora. Neste artigo exploraremos o que é importante levar em consideração e como fazer a sua escolha.
A corretora é apenas um intermediário, fiscalizada pelo Banco Central e pela CVM. Para a segurança dos investidores, os títulos públicos adquiridos são guardados (custodiados) na CBLC, em uma conta em seu próprio nome/CPF. É por esse motivo que o nome técnico da corretora do Tesouro Direto é agente de custódia. No caso extremo da corretora falir, seus investimentos estarão a salvo: basta abrir uma conta em outra corretora e pedir para transferir a custódia para a nova conta. A exceção são os recursos parados na conta corrente da corretora, ou seja, mais um motivo para não deixar dinheiro parado. Como regra, se a sua conta da corretora tiver mais de R$ 200 e não tiver nenhuma liquidação pendente, algo está errado. Invista esses recursos!
Algumas corretoras são chamadas de agentes integrados e possuem uma interface própria para acessar o Tesouro Direto, em geral junto com o sistema de home broker. Para as demais, uma vez aberta a conta na corretora, toda a movimentação é feita diretamente através do site do Tesouro Direto. Neste caso a diferença será apenas referente a interface utilizada, sem prós ou contras.
Lembre-se que apesar do procedimento para investimento no Tesouro Direto ser simples e online, se você tiver qualquer dúvida ou necessidade que saia do padrão, precisará entrar em contato com alguém. Por este motivo, um ponto importante é o relacionamento com o seu corretor/assessor dentro da corretora. Uma maneira inicial de medir a qualidade deste serviço é na abertura da sua conta. Se tiver dificuldade, os processos não forem claros ou não tiver um bom atendimento, não insista: troque de corretora, não há nada que o prenda a uma corretora específica. Outra forma é buscar recomendações de amigos ou comentários na internet.
Você pode se beneficiar de um bom relacionamento com a sua corretora para obter taxas mais baixas. Isso pode acontecer se você já for cliente em outros serviços (por exemplo, compra e venda de ações). Além disso, apesar de sempre nos referirmos ao agente de custódia como “corretora”, esclareço que bancos também podem oferecer esse serviço. A desvantagem dos bancos nesse caso é que normalmente as taxas são mais caras, uma vez que eles também querem captar o seu dinheiro de outras formas, mas um bom relacionamento pode mudar esse quadro, com taxas mais baixas.
Finalmente, o fator que considero mais importante: custo. Se o custo for elevado em investimentos em renda fixa, a rentabilidade ficará comprometida. Lembre-se que a CBLC já cobra 0,3% a.a. do valor sob custódia e 0,1% por compra.
Abrir conta em uma corretora não tem custo. No caso do Tesouro Direto, a forma de remuneração da corretora é através da “taxa do agente de custódia”, que normalmente é um percentual anual sobre o valor dos seus títulos. O site do Tesouro Direto tem um ranking com as taxas máximas por corretora, que é uma ótima referência. Ao abrir a sua conta, confirme a taxa com a corretora.
Atualmente (ago/11) existem 6 corretoras que não cobram nenhuma taxa para o Tesouro Direto: Banif, Socopa, Easynvest (Título), InvestBolsa (Spinelli), Concórdia e Pax. Mas não se iluda, não é caridade. O motivo é simples: eles fazem isso para atrair clientes potenciais que podem acabar utilizando outros serviços da corretora.
Como escolher?
Uma vez que existem várias corretoras que oferecem esse serviço gratuitamente, não existem muitas razões para não escolher uma delas.
Se você já tiver relacionamento com algum banco ou corretora, verifique com o seu gerente ou assessor se eles podem oferecer esse serviço gratuitamente. Caso contrário, sugiro que escolha uma das 6 corretoras que não cobram taxa para o Tesouro Direto citadas anteriormente e abra sua conta. Novamente, é uma escolha bem pessoal e o mais importante é começar. Hoje eu utilizo a Banif e a Socopa, e nunca tive nenhum problema com nenhuma delas.
Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.
Em tempo, e respondendo publicamente a alguns comentários:
– Sobre levar em consideração o valor do DOC/TED ao escolher a corretora. Na minha opinião, não faz sentido. Primeiro, porque o valor da taxa do Tesouro Direto incide sobre o total em custódia, que estará sempre crescendo. E segundo, que se o custo do DOC/TED for relevante, então o problema é o tipo de conta corrente que você tem no banco, inadequada para o seu perfil. Logo, corrija esse problema! Já viu algum tipo de conta digital?
Ah, e saiu no Valor Econômico de hoje saiu uma reportagem muito interessante sobre o Tesouro Direto falando que:
– Além do Twitter, em breve terão canal no YouTube “em linguagem apropriada” (espero que não seja complicado como o simulador! rsrs)
– Novo acesso reformulado no início de 2012
– Solução para aplicadores que fazem aportes mensais
Abs
Bacana o post Ulisses,
Mas ainda tenho dúvidas se realmente vale a pena investir no tesouro direto.
Acabei de fazer uma simulação no site do tesouro, da sguinte maneira.
Investindo mil reais por mês, num período de 33 anos e 8 meses escolhendo a opção NTN-B.
O valor final que eu teria se investisse no tesouro direto seria de R$ 2.393.889,24 e ba poupança seria de R$2.452.246,43.
Estou usando ele de uma forma errada?
Parbéns pelo blog.
Renato,
Já comentei em outro artigo que tive muita dificuldade com o simulador do Tesouro Direto.
Nessa simulação especificamente, é ainda mais complicado: ambos tem uma parte pós-fixado (a poupança tem a TR e a NTN-B tem o IPCA), e a poupança é isenta de IR, enquanto a NTN-B não.
Além do simulador não considerar essa diferença do IR, ele provavelmente pega o rendimento do mês anterior do título e da poupança para compará-los. Assim, do jeito que está o simulador não leva a conclusões razoáveis.
Vou pensar em como montar uma planilha mais razoável para fazer a simulação e disponibilizá-la junto com um artigo.
Mas para não deixá-lo sem resposta: a poupança rende 6% a.a. + TR. Hoje em dia, a TR está em algo em torno de 1,7% a.a.
A NTN-B 2045 rende 5,6% a.a. + IPCA, que nos últimos 12 meses foi de 6,9%. Mesmo com 15% de IR sobre o rendimento final, a NTN-B tem um rendimento maior, além de oferecer a proteção contra uma alta da inflação (que a poupança não oferece).
Espero que tenha ajudado.
Abs
Oi Ulisses,
esse blog é muito bom. Pela primeira vez começo a entender alguma coisa, muito embora ainda tenha muitas dúvidas.
Você acha mais seguro escolher um agente de custódia na cidade onde mora? Dei uma olhada na Banif e na Socopa e, como moro em Campo Grande/MS, pensei que talvez o relacionamento seja um pouco difícil.. se precisar entrar em contato com alg.. essas coisas.
Faço uma poupança na CEF e queria começar a nvestir no tesouro direto, mas jah vi que a taxa deles eh de 0,4% a.a., além do valor mensal que você paga na conta investimento.
Sara,
Embora as maiores corretoras estejam concentradas em São Paulo e no Rio de Janeiro, muitas tem escritórios em diversas cidades do Brasil. Assim, pode ser que você ache algum escritório de representação em Campo Grande. Isso pode facilitar fazer uma visita, mas não é essencial.
No caso do Tesouro Direto, tudo pode ser feito online: do cadastro à efetivação do investimento. Em geral vc começa entrando no site da corretora, se cadastra, imprime os documentos e os envia assinados pelo correio. Quando os documentos forem recebidos e aprovados, normalmente você recebe uma ligação ou aviso por e-mail da corretora com as instruções para onde transferir o dinheiro (será sempre na conta da corretora!) e efetiva o investimento no Tesouro Direto pela internet. Certifique-se apenas de escolher uma corretora que esteja listada no site do Tesouro Direto.
Abs
Olá estou com umas duvidas,eu posso usar minha conta da poupança para pagar e receber meus investimentos no tesouro direto?Ou tenho que abrir uma conta corrente? ai o custo aumenta né?
Parabéns ao Ulisses pelo artigo !
Temos uma palestra gratuita pela internet, onde ensinamos como escolher a sua aplicação no Tesouro Direto , acesse http://www.aulavox.com/2010/valmird/tesouro.htm
ABraços
Valmir,
Obrigado pelo comentário!
Abs
Parabéns pelo artigo, muito bom. Eu tenho conta na Spinelli, mas como homebroker, em clube de investimento e quero migrar para o tesouro direto, pois estou a 6 anos e não ganhei NADA. Gostaria de aprender sobre tesouro direto agora. Qual tipo você me aconselharia? Eu não entendo como cada um funciona. Gostaria de utilizar o tesouro direto para fazer a minha previdência privada.
Seria legal ler sobre os tipos de investimentos que há em Tesouro Direto e também sobre previdência privada! Se puder escrever ficarei feliz em ler sobre.
Luciana,
Muito obrigado pelo comentário! Sugiro que você veja os demais artigos do Blog do Investidor sobre o Tesouro Direto. Colocaremos mais informações aqui nas próximas semanas, acompanhe!
Abs
Ótimo texto, Ulisses. Muitos investidores optam pela comodidade de investir pela corretora do próprio banco, por acharem que uma taxa de administração de 0,5% a.a. é baixa e prejudicam consideravelmente a formação do patrimônio, pois essa taxa incide sobre o montante total.
Outro fator que deve ser considerado é o custo do DOC/TED para transferir o dinheiro para a corretora. Duas possíveis soluções para isso são: (1) negociar pelo menos um DOC gratuito por mês com o seu gerente ou (2) abrir uma conta digital (ex: iConta no Itaú ou Conta Digital no BB).
Ah, parabéns pelo blog! Está cada vez melhor.
Abração!
Rafael,
Não há como negar que muitas pessoas optam pelo fator comodidade sim. Por mais simples que seja investir no Tesouro Direto, existe meia dúzia de passos na operação. Nesse caso, acredito que:
1. Pelo menos o ponta pé inicial foi dado: ela já está investindo e é em um bom produto, e
2. Existem soluções mais simples, como fundos de investimento. Mais pra frente abordarei como escolher um fundo de investimento e não entrar em uma roubada!
Quanto a levar em consideração o valor do DOC/TED ao escolher a corretora, gosto mais de uma outra solução: juntar as suas duas alternativas, negociar um DOC/TED para mandar todo o saldo pra uma conta digital! Se o valor do DOC/TED for um item relevante, então o seu problema é outro: vc está com uma conta/pacote que não é adequada ao seu perfil… Que tal tentar uma conta digital?
Link para os artigos no blog QueroFicarRico: BB e Itaú.
Abs
Acabo de entrar no Banif e Socopa e ver que ambos cobram sim TAXA…. qual a melhor opção no mercado hoje, sem taxas?
Obrigado
[…] não precisa se preocupar em recolher esses impostos, pois isso é feito automaticamente pelo agente de custódia (banco ou corretora) no pagamento de cupom, na venda e no vencimento do título. O ponto mais […]
Ulisses,
nunca fiz nenhum tipo de investimento, a não ser aquela velha poupança. Nos últimos dias fiquei curioso sobre os títulos do tesouro, e gostaria de investir. Entretanto estou meio perdido sobre qual agente escolher, pela comodiade e nenhuma experiencia estou inclinado a fazer com o BB onde já tenho conta, mas você citou acima algumas corretoras que não combram taxas. Fico meio na dúvida porque não gostaria de “surpresas $$” desagradáveis. O que gostaria de investir, a princípio, é pouco cerca de de R$200,00 por mês. Essas taxas de doc/ted são muito altas? Se fosse possível, depois voce poderia fazer um passo a passo bem esmiuçado de como comprar os títulos.
Abrç!
Marcus,
Apesar de nunca ter investido em nada, exceto a poupança, parabéns! Vc já deu o primeiro passo procurando mais informações a respeito do que fazer com suas reservas.
Busque um pouco mais de informações a respeito do que fazer com a sua reserva antes de fazer qualquer coisa. Explorar o Blog do Investidor é um bom começo!
Outra coisa interessante pra já fazer é se informar quanto custa uma taxa de TED ou DOC no seu banco, e se for o caso adequar o plano da sua conta. Como mencionado no comentário anterior, hoje existem planos de “contas digitais”, que não cobram tarifas.
Abs
Olá, meu caro, gostaria de parabenizá-lo pelo artigo,…., também abri uma conta na Banif, embora ainda não tenha enviado nenhum recurso para instituição, estava com receio da crise na união européia, e que isto pudesse envolver esta corretora por ser de origem portuguesa, mas você através deste artigo pode me auxiliar, grato.
Rodrigo,
Conforme comentei, também utilizo a Banif e não existe nenhum risco específico pelo fato da corretora ter origem européia. Além disso, uma vez que o seu ativo fica custodiado (guardado) em seu nome na CBLC, não existe risco.
Abs
Uma pergunta a respeito desse tema: caso haja problemas (falência) de alguma dessas corretoras (como a Banif), como devemos agir? Grata.
Momentaneamente você fica sem acesso aos seus ativos, mas não há problema. No dia seguinte à falência da corretora você se dirige à outra corretora e pede transferência do que você possui na CBLC.
Olá Ulisses ba tarde, primeiramente parabens pelo seu site. Sou Maritimo e neste momento estou embarcado desta forma não posso recorrer ao banco em que tenho conta. Bradesco. Tenho cerca de 20 mil reais em ações da Vale e Petrobras (Já tive cerca de 40 mil, mais com a crise…). Decidi aplicar os meus recursos num investimento mais seguro. Tenho disponivel por mes para investimento cerca de 6 mil reais + cerca de 20 mil sempre no mes de dezembro. Vc acha que vale a pena investir no tesouro direto um em algum Di do bradesco?? Desde já muito obrigado / Mauricio
Mauricio,
O melhor investimento é aquele que encaixa no seu planejamento. Assim, quanto à decisão entre ações e renda fixa, depende dos seus objetivos.
Já com relação a fundo DI ou investir em LFT no Tesouro Direto, a decisão é um pouco mais fácil: provavelmente o Tesouro Direto será uma opção mais barata. Se você escolher uma corretora que não cobra nada para investimentos no Tesouro Direto, terá custos totais da ordem da ordem de 0,4% a.a. Já nos fundos DI dos grandes bancos, as taxas de administração são muito maiores.
Abs
[…] simulação contempla os custos do Tesouro Direto, supondo que foi escolhida uma corretora que não cobra nenhuma taxa adicional (além das taxas da CBLC). O único “custo” faltando na […]
[…] que o das LFT, em média. Para quem acha que esse número é pequeno, isso já mais do que cobre os custos do Tesouro Direto, que são da ordem de 0,3% a.a. Nos últimos 10 anos, a LTN rendeu mais que a LFT em 62% das vezes. […]
[…] entre o sistema do Tesouro Direto e o investidor. Antes de comprar um título, o investidor deve transferir seus recursos para a corretora, que é a responsável pelo pagamento (liquidação) da operação. Uma vez pago, o título fica […]
Prezado, parabéns pelo blog. Estou percorrendo-o e tentando entender melhor o tesouro direto, assim pergunto se você me indicaria onde buscar maiores informações.
Abraços. Feliz ano novo.
Flávio,
Sugiro dar uma olhada nos artigos do Blog do Investidor, tem bastante coisa a respeito. Se quiser um artigo para começar, quem tal Como funciona o Tesouro Direto?
Abs
Sobre o tesouro direto, caso eu contrate o Banif como agente de custódia, como eu moro no interior de Sergipe onde só existe o BANESE, Banco do Estado de Sergipe, onde eu tenho conta corrente, como faço para transferir recursos para o Banif para poder comprar os títulos?
Carlos,
Independente da corretora que você abrir conta, você terá que fazer uma transferência (TED/DOC) para a conta da corretora. Em geral as corretoras explicam como fazer esse procedimento.
Abs
É verdade que a corretora Spinelli pode transferir recusos como um pagamento de boleto bancario através da minha própria conta, sendo assim não tendo os gastos com os valores do TED/DOC?
Valeu pela resposta anterior, foi bem rapida.
Carlos,
Só a corretora pra te confirmar isso, mas tem algumas corretoras que fazem isso mesmo, pode transferir $ com boleto.
Abs
Carlos,
Além disso, busque apenas corretoras que constam no site do Tesouro Direto como corretoras autorizadas.
Abs
Muito obrigado pelas dicas, valeu!
Eu posso confiar na corretora Spinelli ?
Carlos,
Ela está listada no site do Tesouro Direto, certo?
Abs
Fiquei na dúvida, estava lendo o contrato das Corretoras Banif e Easynvest, tenho que repassar um montante de 1.000 reais para eles obrigatoriamente ou não é necessário, posso passar 200,00!?
Camilla,
Não tenho certeza, mas é possível que tenha um depósito inicial mínimo em algumas corretoras (eles costumam falar que é o depósito para “ativar” a conta)… Só perguntando ou lendo o contrato de cada uma pra saber.
Abs
Ulisses, quando chega a data do resgate é o tesouro direto que depósita em nossa conta corrente ou é a corretora? E se é automático?
Carlos,
Quando um título vence ou você os vende (resgata), normalmente o dinheiro vai pra sua conta na corretora.
Abs
Ulisses,
como você faz para transferir recursos para a Correta Banif?
Pergunto isso, pois sou correntista do Itaú e gostaria de evitar o pagamento de DOC para investir em títulos públicos.
Obrigado,
Marcelo
Marcelo,
Se o pacote da sua conta no Itaú não inclui as taxas de transferência, que tal avaliar uma conta sem taxas?
Abs
Prezado Ulisses,
disponibilizando todo mês R$2.000,00, tendo 36 anos, e visando a aposentadoria, o que o senhor acha do convite para participar do Prev-Estat (Fundo de Previdência do Conselho Regional de Estatística), fundo de previdência gerido pela Petros, que oferece isenção da taxa de administração e cobra uma taxa de 4% para o carregamento? No ato do saque eles descontam apenas o I.R..
A melhor escolha de tributação para a Previdência Privada deveria ser, no meu caso, a tabela Progressiva (abatimento de 12% no I.R.). Ou a melhor opção é a tabela regressiva? Lembro que o Plano da Prev-Estat me avisou que caso eu necessitasse de um saque, seria obrigado a retirar 100% dos recursos aplicados.
De janeiro a novembro de 2011, o FIC de FIM Petros Moderado obteve uma rentabilidade de 11,58%, que representou 109,27% do CDI do mesmo período.
Se eu investir por volta de R$ 14 mil anuais nesse fundo de previdência, conseguiria descontar o teto dos 12% no meu I.R., abatendo por volta de R$ 2 mil.
Minha idéia era alocar 50% nesse fundo de previdência e 50% nos títulos NTN-B principal. É uma atitude inteligente???
Obrigado,
Marcelo
Marcelo,
Vamos dizer que é uma questão de “fazer contas”.
Acho estranho um fundo cobrar uma taxa de carregamento tão altas, mas não cobrar taxa de administração. Enfim…
Sobre a questão dos planos de previdência, não tem muito a ver com o tópico desse artigo, mas a mensagem importante sobre aproveitar esses “12% do IR” é que ao invés de ser tributado em 27,5%, fica a possibilidade do montante aplicado ser tributado no resgate dos investimentos (integralmente, e não apenas os lucros) em alíquotas menores, que podem chegar a 10%. A desvantagem é que que resgatar os recursos antes, pode não valer a pena.
Como disse, é uma questão de contas e planejamento.
Também acho excelente que você já tem claro que o Tesouro Direto é um bom investimento.
Abs