Um dos motivos mais comuns pelo qual investimos é para a nossa aposentadoria. Essa é também a melhor situação para que os juros compostos mostrem a sua força, pois investimos com o horizonte de vários anos, se não de décadas.
Acumulando para a Aposentadoria
A grosso modo, quando falamos em investir para a aposentadoria, temos duas fases distintas: a acumulação, quando estamos apenas juntando e investindo recursos, e a fase da geração de renda, quando as reservas acumuladas são transformadas em renda periódica. Focaremos agora na primeira fase, a acumulação.
Uma característica importante da fase da acumulação é que normalmente temos bastante tempo para nossos investimentos maturarem e os juros compostos fazerem a sua “mágica”. Um dos maiores riscos, no entanto, é a inflação. Por causa dela, dificilmente R$ 1.000 comprarão daqui a 20 anos a mesma coisa que podem comprar hoje. Portanto surge a premissa: buscar retornos maiores que a inflação. A esse ganho acima da inflação é dado o nome de retorno real, pois corresponde a um aumento do seu poder real de compra.
Em qual Título Público investir?
Pensando no longo prazo e em obter retornos maiores que a inflação, o ideal para a fase de acumulação é um investimento indexado à inflação. O título público que tem essas características é a NTN-B, e no caso do Tesouro Direto, existe também a NTN-B Principal. Ambas rendem a inflação + uma taxa pré-fixada.
A NTN-B Principal é a escolha mais interessante para essa fase, pois não tem pagamentos intermediários de juros (cupom). Na outra opção teríamos o pagamento de cupom, que nessa fase de acumulação só gerariam desvantagens: os cupons têm uma tributação desfavorável e ainda teríamos que reinvestí-los a cada 6 meses. Não bastassem os custos e o trabalho desse reinvestimento, ainda existe outro risco: não conseguir obter as mesmas taxas que tínhamos no início do investimento. O objetivo nessa fase é claro: acumular. Então por que receber os cupons?
Quanto à escolha do vencimento, felizmente existem poucas opções. Atualmente existem apenas 3 vencimentos para a NTN-B Principal disponíveis no Tesouro Direto: 2015, 2024 e 2035. Basta definir por quanto tempo pretende estender a fase de acumulação e escolher um prazo condizente. Até lá, deixe seu dinheiro crescer!
Recomendo fortemente a leitura do artigo sobre estratégia mensal com NTN-B Principal.
Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.
Boa noite Ulisses, o blog esta otimo! Sou iniciante, estou com uma duvida, digamos que eu invista mais ou menos 200, 300 reais todo més no titulo NTN-B Principal(2035), no final eu vou ter um bom rendimento(montante), digo vou ter uma aposentadiria boa?
Tenho uma dúvida, e talvez seja de utilidades para os que são engenheiros. Teve uns tempos atrás que me disseram que as ART´s – Anotação de Responsabilidade Técnica, documento hábil que o engenheiro emite a favor de empresas para liberar serviços e obras, serve para a aposentadoria. Pois bem, como isto entra na aposentadoria é a minha dúvida, basta apresentar por exemplo, no INSS e lá eles recebem, me parecem que não é bem assim, dizem no Brasil tantas coisas e a gente não consegue resolver algo deste tipo. Se alguém tem este conhecimento pode nos passar, agradeço.
porque a rentabilidade bruta da ntn-b pricipal 2035 aparece com 45% aa ,sendo que a ntn-b paga 4,2 aa
Caro José Roberto,
Ótima pergunta! A rentabilidade de IPCA + 4,2% a.a., por exemplo, será obtida se você comprar o título e ficar com ele até o vencimento.
Se a taxa de mercado diminuir, você já ganha antecipadamente parte do rendimento que teria ao longo da vida do título.
Foi isso que aconteceu: enquanto há um ano atrás quem comprava o título garantiria um rendimento de algo como IPCA + 5,2% a.a. Como a taxa de mercado diminuiu, quem tinha os títulos teve um rendimento maior nesse período, e do preço atual até o vencimento, ganhará IPCA + 4,2% a.a.
Esse efeito tem MUITO a ver com o prazo do título. Quanto maior o prazo, maior o efeito, para o bem ou para o mal.
Abs
olá
sou cliente de uma corretora e tenho 20 mil para investir queria investir metade em algo que pudesse ser resgatado em 3 anos
e outra metade em algo que só seria resgatado em 5 ~ 8 anos
minha corretora me ofereceu um LCI (com vencimento de um ano) que rende 99% do CDI sem taxa nenhuma (sem IR,sem tx de adm e etc) incidindo apenas IOF e a mensalidade da corretora (que eu ja pago mesmo)
achei um produto interessante mas queria saber se tem algo melhor no tesouro direto (pois a corretora insiste em não me dar informações sobre o tesouro direto)tanto para o prazo de 3 anos como para o prazo de 5~8
att
L.
Olá Ulisses! Qual a diferença entre comprar uma NTNB PRINC para 2015 ou para 2035? Já que ambas eu posso vender toda quarta-feira. E a diferença da taxa de juros hoje de uma para outra é de quase 2,5%.
Olá…sou iniciante e estou com muitas duvida.
1´se eu compro um titulo de ex:785,00 ,eu pago este valor total ou desse valor pago 10%?
2-O banco que tenho conta ele compra 30%,ele é compra ao ano ou no vencimento do titulo?
3-Se eu não comprar titulo nenhum tenho que pagar esse valor ao banco ou não?
4-Quero investir a médio prazo,um ano,devo investir na NTN-F OU LTN OU NTN-B PRINCIPAL?
Aguardo anciosa a resposta ppois quero muito investir.
Att.Joyce Carvalho
Prezado Senhor Ulisses.
Só tenho uma pequena dúvida quanto ao NTN-B principal de 2035. Comprei um titulo que valia 945,00 e agora está 891,00.
O IPCA mais taxa no vencimento é sobre estes valores. Ganharei mais com a que comprei primeiro de 945,00?
Grato
Leandro.
Olá Ulisses! Tenho 21 anos e sou declarante recente do IPR. Até então, eu era posta como dependente da minha mãe. No entanto, rendimento meu rendimento anual não ultrapassa 22000. Mas declarei ano passado. Sou obrigada a declarar esse ano???… Outra coisa também, referente a minha mãe, é que fiz a sua simulacao de declaracao e achei mt alto o valor a pagar. Seu rendimento anual é 38000 e ela tem pra abater 2100+500+250, plano de saude, consulta e raio X, respectivamente… O valor a pagar deu 1000 e alguma coisa. É isso mesmo?? GRATA!
Boa tarde! Ulisses, tenho um plano de previdência privada 100% atrelado ao IPCA (Ntn-b) benchmark imaB +. Obtive um execelente retorno nos últimos 36 meses, porém neste primeiro trimestre de 2013 o histórico de rentabilidade sofreu grandes oscilções. Meu objetivo é o longo prazo, porém ainda tenho receio em relação a este fundo. Qual são as perspectivas para investimentos como o meu no cenário da previdência privada ? Fundos que acompanham o CDI oferecem melhor retorno?
Desde já agradeço a orientação.
att, Isabel.
Realmente pra quem nunca investiu fica confuso saiber se investir até 2015 qual é o melhor rendimento
Olá Ulisses,
Procurei no blog mas não encontrei nenhum link referente à fase de “geração de renda” que você menciona no artigo.
Alguma previsão de publicação?
Obrigado, Joao.
Olá Ulisses, tudo bem?
Li seus vários artigos e esclareceu muito sobre onde investir meu rico dinheirinho, apesar de já ter meus próprios conceitos, ou seja, invisto em CDB, RENDA FIXA, POUPANÇA E ACOES, agora gostaria de investir em LTN – Pré-fixado – meus prazos de resgate seriam entre 4 e 5 anos, prazo em que pretendo me aposentar, investir mensalmente em torno de R$ 1.500,00 a 2.000,00 por mês. Pergunto: seria essa uma boa modalidade de investimento, considerando meu plano de investimentos. Ainda continuarei investindo em torno de 500,00 R$ por mes em açoes. Participo de um grupo de investientos adminstrado pela corretora LEROSA S/A. Parabéns pelo blog, já virei fã. José carlos – bom 2014.
Ulisses, sou eu novamente, José Carlos. Só mais uma pergunta: seria o Banco do Brasil o banco mais indicado para a compra de LTN?
obrigado.
jose carlos
Bom dia,
Por favor, qual a diferença entre a
NTNB Principal 150519 15/05/2019 6,30% 6,36% R$ 1.731,92 R$ 1.726,85
e a
NTNB Principal 150824 15/08/2024 6,77% 6,85% R$ 1.200,72 R$ 1.191,37?
Obrigada.
Quero fazer aportes mensais de R$ 200 por uns 4 anos. Qual melhor opção? NTN-b principal ou LTN? Qual vai me render mais?
Bom dia. Gostaria de uma dica. Estou pensando em fazer um investimento a longo prazo para minha filha. E tenho pesquisado bastante sobre o tesouro e fazendo uma comparação com a previdência verifiquei que o tesouro rende mais em especial a LFT 2035, que seria o prazo de 20 anos. Com LFT o investimento seria menor que na previdência e o valor de resgate seriam praticamente iguais.
Qual seria o melhor investimento?
Trabalho para uma empresa chamada Partners Brazil, que, além de outros serviços, oferece também a plataforma Euroclear para viabilização da venda de títulos (certificamos o título para venda).
Nosso serviço, em relação à plataforma Euroclear, inclui:
– Certificação digital
– NCDC (contrato internacional)
– Monetização
– Câmbio
– Outros contratos internacionais (subcontratos)
– Plataforma (programasoftware)
– Hardware
– Open account (abertura de conta no Euroclear)
– BIC swift bancário (código de correspondência)
– Forms (formulários de preenchimento)
– EDT (Eletronic Document Transmission)
O preço do serviço é 50 mil euros. Já temos experiência neste ramo. Se o título for aprovado pelo banco, o prazo limite para que esteja na tela é de 25 dias. O banco selecionado irá depender, temos uma lista com cerca de 30 opções.
Colocamos também no ISIN (Bovespa) => 50 mil reais.
Também fazemos o calculo para atualização de valores de títulos.
att,
Leonardo Carvalho
Captador na Partners Brazil
(61) 8192-0448 (TIM)
[email protected]
Bom dia Ulisses estou visando a aposentadoria…se eu comprar as ntn-b principal, e deixar acumular, como recebo esses valores?? tudo ou com saques mensais????